Shell finalise l’acquisition d’ARC Resources

« Nous souhaitons aujourd’hui la bienvenue aux collègues d’ARC chez Shell et nous nous réjouissons de pouvoir nous appuyer sur leur culture de haute performance, leur excellence opérationnelle et leur expertise technique dans le bassin de Montney au Canada, a déclaré Wael Sawan, chef de la direction de Shell. Cette acquisition vient renforcer la présence de Shell dans la production de liquides à long terme et à faible coût. Grâce à une intégration rigoureuse, nous tirerons parti des atouts des deux entreprises afin de réaliser le potentiel de valeur qui sous-tend cette acquisition. »

Conformément aux modalités de l’Accord d’arrangement, les actionnaires d’ARC recevront 8,20 $ CA en espèces et 0,40247 action ordinaire de Shell plc (chaque action entière étant une « action Shell ») pour chaque action ordinaire d’ARC (chacune étant une « action ARC »).

Sur la base du cours de clôture de l’action de Shell, qui s’établissait à 34,43 £ GBP le 2 septembre 2026, et des derniers taux de change, cela correspond à une valeur des capitaux propres mise à jour d’environ 13,9 milliards de dollars américains. Shell reprendra environ 2,8 milliards de dollars américains de dette nette et de contrats de location, ce qui se traduira par une valeur d’entreprise d’environ 16,4 milliards de dollars américains. La valeur des fonds propres de 13,9 milliards de dollars américains sera financée par un apport de 3,3 milliards de dollars américains en numéraire et de 10,6 milliards de dollars américains en nouvelles actions Shell.

Cette transaction devrait générer des rendements à deux chiffres, renforcer les flux de trésorerie à long terme et accroître le flux de trésorerie disponible par action à compter de 2027.

Remarques pour les rédacteurs en chef

• Aux termes de l’Accord d’arrangement, la date d’entrée en vigueur de la transaction est le 2 septembre 2026 (la « Date d’entrée en vigueur »).
• Le processus de livraison des actions Shell en échange des actions ARC devrait être achevé quelques jours après la date d’entrée en vigueur de la transaction.
• Pour en savoir plus, consultez la page : Information for shareholders | Shell Global (informations destinées aux actionnaires [en anglais seulement])
• Cette acquisition accroît les actifs de production de Shell au Canada et complète sa présence actuelle dans le secteur du GNL ainsi que ses vastes activités en aval, notamment dans les domaines du raffinage, des produits chimiques, de la vente au détail de carburants, de l’aviation, des lubrifiants et des solutions à faibles émissions de carbone.
• Dans le cadre de l’Accord d’arrangement, Shell a obtenu une ordonnance d’exemption de l’Alberta Securities Commission (Commission des valeurs mobilières de l’Alberta), en sa qualité d’organisme de réglementation principal agissant au nom de l’autorité de réglementation des valeurs mobilières ou de l’organisme de réglementation de chacune des provinces du Canada autres que l’Ontario, ainsi que de la Commission des valeurs mobilières de l’Ontario. Cette ordonnance accorde une dispense des exigences relatives aux offres publiques d’achat formelles prévues par le Règlement 62-104 sur les offres publiques d’achat et les offres publiques de rachat dans le cadre des achats par Shell d’actions Shell en circulation par l’intermédiaire de marchés à l’extérieur du Canada (l’« Exemption »). Cette exemption s’applique tant que les actions Shell ne sont pas inscrites à la cote d’une bourse ni affichées aux fins de négociation sur un marché au Canada et que les résidents du Canada ne détiennent pas à titre de propriétaires véritables plus de 10 % du nombre total d’actions Shell émises et en circulation. L’Exemption canadienne est également soumise aux conditions suivantes : les rachats d’actions effectués dans le cadre de ses programmes d’offres publiques de rachat sont réalisés conformément aux lois sur les valeurs mobilières applicables au Royaume-Uni, aux Pays-Bas et dans l’Union européenne, ainsi qu’aux règles de négociation des bourses et marchés concernés; et le nombre total d’actions Shell acquises par Shell au cours de toute période de 12 mois ne dépasse pas 10 % des actions Shell en circulation, à l’exclusion des actions autodétenues.
• L’évaluation des actifs et passifs acquis à des fins comptables fera l’objet d’un exercice d’allocation du prix d’acquisition à l’issue de l’opération.
• La somme de la valeur des capitaux propres et de la dette nette ne correspond pas à la valeur d’entreprise en raison de l’arrondissement des nombres.

Mise en garde

Les entreprises dans lesquelles Shell plc possède une participation directe ou indirecte sont des entités juridiques distinctes. Dans ce communiqué, les termes et expressions « Shell », « groupe Shell » et « groupe » sont parfois utilisés par commodité pour faire référence à Shell plc et à ses filiales en général. De même, les termes « nous », « notre » et « nos » sont également employés lorsqu’il est question de Shell plc et de ses filiales en général ou de ceux qui travaillent pour elles. Ces termes sont aussi utilisés lorsqu’il n’y a pas lieu de désigner une ou des entités en particulier. Aux fins du présent communiqué, les termes et expressions « filiales », « filiales de Shell » et « sociétés de Shell » sont utilisés pour désigner les sociétés sur lesquelles Shell plc exerce son contrôle, directement ou indirectement. Les expressions « coentreprise », « exploitations conjointes » et « associés » peuvent également être utilisés pour désigner une entente commerciale dans laquelle Shell détient une participation directe ou indirecte avec une ou plusieurs parties. L’expression « intérêt de Shell » est utilisée par commodité pour désigner une participation directe ou indirecte de Shell dans une entité ou une coentreprise non constituée en société, une fois exclues toutes les participations de tiers.

Énoncés prospectifs

Ce communiqué contient des énoncés prospectifs (au sens de la U.S. Private Securities Litigation Reform Act de 1995) au sujet de la situation financière, des résultats d’exploitation et des activités de Shell. Tous les énoncés, sauf les énoncés de faits historiques, sont ou peuvent être considérés comme des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs sont des déclarations prévisionnelles fondées sur les attentes et hypothèses actuelles de la direction et comportent des risques et incertitudes connus ou non susceptibles de modifier sensiblement les résultats, le rendement ou les événements réels de ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans ces énoncés. Les énoncés prospectifs comprennent, entre autres choses, des énoncés sur l’exposition potentielle de Shell aux risques du marché et des énoncés exprimant les attentes, convictions, estimations, prévisions, projections et hypothèses de la direction. On reconnaît ces énoncés prospectifs à des verbes ou expressions comme « visée », « ambition », « anticiper », « aspirer à », « aspiration », « croire », « s’engager », « engagement », « pouvoir », « souhaiter », « estimer », « s’attendre à », « buts », « avoir l’intention de », « peut-être », « jalons », « objectifs », « perspective », « plan », « probablement », « projeter », « risques », « calendrier », « rechercher », « vouloir », « cible », « vision », « viser » ou d’autres termes et expressions semblables. Un certain nombre de facteurs peuvent influencer les activités à venir de Shell et faire en sorte que les résultats soient sensiblement différents de ceux exprimés dans les énoncés prospectifs figurant dans ce communiqué. Ces facteurs comprennent, sans s’y limiter : a) les fluctuations de prix du pétrole brut et du gaz naturel; b) les variations de la demande envers les produits de Shell; c) les fluctuations du cours des devises; d) les résultats du forage et de la production; e) les estimations des réserves; f) la perte de parts de marché et la concurrence; g) les risques écologiques et physiques, y compris le changement climatique; h) les risques liés à la détermination adéquate d’éventuelles acquisitions et la réussite des négociations et des transactions qui en découlent; i) les risques liés aux activités commerciales dans les pays en développement et les pays faisant l’objet de sanctions internationales; j) l’évolution des mesures législatives, fiscales et réglementaires, notamment les tarifs et l’adoption de mesures réglementaires relatives au réchauffement climatique;k) la conjoncture économique et celle des marchés financiers dans divers pays ou régions du monde; l) les risques politiques, notamment les risques d’expropriation et de nouvelles négociations des dispositions contractuelles avec les gouvernements, les retards ou devancements dans l’autorisation des projets et le retard dans les remboursements des coûts partagés; m) les risques associés aux répercussions des pandémies, aux conflits régionaux comme la guerre entre la Russie et l’Ukraine et le conflit au Moyen-Orient, et à un important incident touchant la cybersécurité, la confidentialité des données ou les TI; n) le rythme de la transition énergétique et o) les modifications des conditions des échanges commerciaux. Aucune assurance n’est donnée que les futurs paiements des dividendes correspondront aux paiements de dividendes passés ou qu’ils leur seront supérieurs. Tous les énoncés prospectifs compris dans le présent communiqué sont visés expressément, dans leur intégralité, par la présente mise en garde ou par les renvois qu’elle contient. Les lecteurs ne devraient pas prêter une confiance exagérée aux énoncés prospectifs. Le formulaire 20-F de Shell plc relatif à l’année qui s’est terminée le 31 décembre 2025 (accessible au www.shell.com/investors/news-and-filings/sec-filings.html et au www.sec.gov [en anglais seulement]) mentionne d’autres facteurs de risque susceptibles d’avoir une incidence sur les résultats à venir.

). Les lecteurs devraient également prendre en considération ces facteurs de risque qui visent expressément tous les énoncés prospectifs compris dans le présent communiqué. Chaque énoncé prospectif est valable uniquement à la date du présent communiqué, à savoir le 2 septembre 2026. Ni Shell plc ni aucune de ses filiales n’assument l’obligation de mettre à jour ou de réviser publiquement un énoncé prospectif quelconque en raison de l’obtention de nouveaux renseignements, d’événements à venir ou d’information divergente. Compte tenu de ces risques, les résultats peuvent être sensiblement différents de ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs du présent communiqué de presse, ou qui peuvent en être déduits.

Intensité carbonique nette de Shell

Ce communiqué pourrait faire référence à l’« intensité carbonique nette » (ICN) de Shell, laquelle tient compte des émissions de carbone découlant de la production de nos produits énergétiques, de celles de nos fournisseurs d’énergie en lien avec la production et des émissions de nos clients liées à l’utilisation des produits énergétiques que nous vendons. L’ICN de Shell comprend également les émissions associées à la production et à l’utilisation de produits énergétiques fabriqués par d’autres, que Shell achète pour la revente. Shell gère uniquement ses propres émissions. Nous utilisons les termes « intensité carbonique nette » ou ICN de Shell à des fins pratiques seulement; nous ne suggérons en aucun cas que ces émissions sont produites par Shell plc ou ses filiales.

Objectif de carboneutralité de Shell

Le plan d’exploitation et les prévisions de Shell sont établis pour des périodes de trois ans et de dix ans, respectivement, et sont mis à jour chaque année. Ils reflètent le contexte économique courant et ce à quoi on peut raisonnablement s’attendre d’ici les trois et les dix prochaines années. En conséquence, les perspectives reflètent notre objectif combiné pour les objectifs en matière d’émissions de niveau 1, de niveau 2 et d’intensité carbonique nette (ICN) et notre ambition en matière de produits pétroliers au cours des dix prochaines années. Toutefois, le plan d’exploitation et les prévisions de Shell ne peuvent pas refléter notre objectif de carboneutralité pour 2050, car ces objectifs se situent actuellement en dehors de notre période de planification. Les futurs plans d’exploitation et prévisions pourraient inclure des modifications de notre portefeuille, des améliorations de l’efficacité et l’utilisation du captage et du stockage du carbone et des crédits de carbone. À l’avenir, alors que la société s’approchera de son objectif de carboneutralité, nous prévoyons que les plans d’exploitation et les prévisions de Shell seront en phase avec ce mouvement. Toutefois, si la société n’est pas carboneutre en 2050, il y aurait un risque important que Shell ne réalise pas cet objectif.

Information financière prospective non conforme aux principes comptables généralement reconnus (PCGR)

Ce communiqué peut contenir certaines informations financières prospectives non conformes aux PCGR telles que le flx de trésorerie disponible, la dette nette et la valeur d’entreprise. Nous ne sommes pas en mesure de comparer cette information financière prospective non conforme aux PCGR avec l’information financière conforme aux PCGR la plus comparable, car certains renseignements requis pour ce faire dépendent d’événements à venir, dont certains échappent au contrôle de Shell, comme les prix du pétrole et du gaz, les taux d’intérêt et les taux de change. En outre, une estimation suffisamment précise de cette information financière conforme aux PCGR en vue d’effectuer un rapprochement significatif serait extrêmement difficile à obtenir et nécessiterait des efforts démesurés. Pour les périodes à venir, les informations financières non conformes aux PCGR qui ne pourront être comparées avec les informations financières conformes aux PCGR les plus comparables seront calculées conformément aux principes comptables utilisés dans les états financiers consolidés de Shell plc.

Le contenu des sites Web mentionnés dans ce communiqué de presse ne fait pas partie de ce dernier.

Il est possible que, dans le présent communiqué, nous ayons utilisé certaines expressions comme « ressources » que la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis nous interdit absolument d’indiquer dans nos documents d’information déposés auprès d’elle. Les investisseurs américains sont priés de lire attentivement l’avertissement figurant dans notre formulaire 20-F, dossier 1-32575, accessible dans le site Web de la SEC à www.sec.gov

[en anglais seulement].